近日传言称,住百家工作人员在职业社交网站上爆料,称该公司正在裁员,幅度达到50%。随后有报道称,7月8日开始,公司向银行和第三方累计贷款6500万元。(在这之前的7月5日,住百家正进行登陆新三板以来的首次融资,拟融资5亿元,估值20亿元。)

对此36氪向住百家核实,官方回复称,上述“住百家工作人员”是因不符合任职要求被辞退人士。住百家确实有人员调整,但规模没有达到50%之多,目前公司已经进入不同战略发展阶段,将逐渐从追求业务规模扩张转向追求快速增长的同时,提升资金使用效率和盈利能力。此次公司希望释放更多岗位给销售客服,拓展二三线市场。另外,贷款融资的说法也不属实,6500万是指银行给住百家的授信额度,而非贷款总额。业内Airbnb等企业也同样都采用过类似方式。

共享住宿开始冲刺赛,住百家却遭遇了“烦恼”?

流量入口收紧,共享住宿的下半场开始了。近日,途家吞下携程去哪儿的公寓民宿业务,成就非标住宿行业史上最大并购行动,也占领了流量的制高点。同时,共享经济鼻祖Airbnb 在中国区高调招人,准备建立研发中心,设立专门的产品和开发团队,似要在中国大展拳脚。

据住百家2016年8月发布的半年报,该公司营收增长快,净亏损收窄,用户增长迅速。

上半年营收4926.86 万元,同比增长870.74%;

毛利有微幅提升,由同期5.64%上涨到6.94%;

净亏损4973.51 万元,占营业收入的比重为-100.95%,比2015年同期(-265.22%)收窄较大;

截止今年6月底,累计注册用户达到 242 万,上半年新增注册用户数同比增长 874.25%,线上用户消费转化率提升近 3 倍。

虽然高速增长下,住百家活得还不错,但另一方面我们注意到,住百家也遇到了财务上的挑战。

截止6月30日,住百家财报显示,其现金流345万元,按半年支出2812万元管理费来看(每月支出469万元),这笔费用连它一个月的管理开销都支撑不了,还不提其高额的销售费用,不太低的财务费用、税收等支出。

但对于过去的近四个月,住百家称,目前公司运营较稳定。

官方还表示,节流只是改善现金流的一环,公司更关注开源服务带来的收入,例如收购内蒙古旅行社、开拓二三线市场,同时打包医疗、体育等主题旅行,更有针对性满足不同客群服务。

此外,该公司应收账款周转率从去年同期的10.10一下涨到190.65,同时经营活动产生的现金流缺口几乎扩大了2.5倍。

公司财报称,“目前尚处于投入期,业务发展尚待消费者行为习惯和接受度的培养过程,公司短期内尚不具备盈利能力。如果公司后续业务不能顺利开展或未能完成后续融资,公司将面临持续经营的风险。”

对此官方表示,营业收入增长其实是周转率提升的主要原因,且财报数据截止6月30日,公司近月回款在逐步改善。

而后7月5日,公司发布公告,拟定增5亿元补充流动资金。目前,股东大会已审核通过,并公布了详细的股票发行方案。这也是住百家登陆新三板以来的首次融资,融资后估值达20亿元。36氪向住百家确认,官方称融资活动还在进行。

商业模式受质疑,住百家的模式有何不同?

虽然号称中国 Airbnb,但住百家的发展模式“有所不同”。

有业内人士质疑,住百家本质的是C2B2C 模式,即平台自身不掌控房源,通过代订的方式,帮用户在 Airbnb 等平台上订房,而且加重了人工服务和运营成本。对此,住百家CEO 张亨德回应称,以上说法不正确,住百家的C2B2C 模式,是通过差价转租的模式,帮用户预定住百家签约的海外非标住宿。张亨德还称,经过4年的发展,住百家已经拥有海外25万套直签房源、覆盖70个国家的729个城市及地区的海外非标住宿资源,早期也曾是途家海外民宿的供应商。

他认为,住百家的核心竞争力在于:

第一,C2B2C模式更好的保障供给侧质量,提升匹配效率。C2C模式可自由上传房源,靠用户去验证商品质量,这会使得不熟悉国外环境的中国用户承担一定风险,极端条件下甚至会遇到照片修饰失真的房屋。张亨德称住百家的品控要求已有70多项,结合3D实景看房技术,会为用户体验提供保障;另外,C2C模式需要用户和房东自助洽谈对接,据卡耐基梅隆的调研,平均需要5至7次沟通才可实现订房,最长需要两周时间,匹配成本过高,而通过住百家可以省去这些环节。张亨德称最长48小时,最快可即时预定,这将帮助用户和房东双方省时省力。

第二,在供给侧资源先发优势基础上,建立了一套服务配套体系。住百家除提供24X7小时全天候支援客服之外,在海外当地,还有数千人以众包形式提供住宿为核心的当地华人管家支持服务,一方面提供全方位的从预订选房到入住体验的全中文环境,帮助中国用户消除语言障碍和文化隔阂;另一方面,也是因为其他平台只提供住宿,而缺乏国人所需的住宿周边支持及旅行服务的需求满足,目前住百家已推出接送机、租车、管家、导游、海外保镖等服务,据2016半年报显示,其周边服务收入占比已达44%。

竞争激烈,住百家护城河在何处?

共享民宿从来不是一个好抢的地盘。

36氪曾分析,共享民宿的C2C模式更倚仗流量来搭建房东和用户之间的生态。在供给端,房东是逐利的,他们更倾向于流量更大的平台,而相对市场上其他竞争对手来说,住百家没有特别的流量优势。而且相对Airbnb来说,后者的房东和用户都积累了一定的信用和评价,房东离开 Airbnb 另择平台就存在一定成本。

此外,住百家的竞争对手都在飞速发展:

2014年,使用Airbnb的中国出境游用户增长超过700% ,2015年数据未公布,但Airbnb正式宣布进入中国,目标瞄准中国海量的出境游市场。上月起,Airbnb 高调招人,摩拳擦掌意欲大干一场。

中国在线短租领头羊途家完成3亿美元的D轮融资,估值超10亿美元。本月,途家拿下携程去哪儿民宿业务,占领流量高地,称将正式发力海外。

几面夹击下,住百家的护城河又在何处?

住百家COO邹鑫表示,住百家核心目标用户与Airbnb等平台存在差异,并不存在流量获取的激烈竞争。Airbnb受众更年轻,以欧美用户为主,语言沟通能力强,提供的房源也以共享房间为主。而住百家的产品是专为国人定制,满足25至40岁中产家庭及结伴出行用户需求,提供经严格质控、筛选的整租房源,对于海外不熟悉的中国用户,更关注高质量的住宿体验,不想将时间精力花费在沟通上,不会因为信息不对称得到货不对板的经历,不用担心住宿的安全和品质。结合住百家的商业模式和服务人群,邹鑫最后将Airbnb比喻为大而全的“全科医院”,把住百家比喻为“专科医院”,专门解决国人出境住宿旅游一站式服务的需求。

同时,他表示,住百家目前在采用大数据平台、房东端后台等技术创新提高用户体验感,今年推出的3D实景看房等技术实现了较大的订单转化。

总的来说,住百家净亏损缺口在收窄,也在开源节流。前路漫漫,就看它如何度过这个“烦恼期”了。